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发布时间:2018-07-13 15:36

  公司生产所需的主要原材料包括塑料米、铜锌合金、五金零配件、橡胶零配件等。其中,塑料米、铜锌合金等原材料均为市场化产品,市场供应充足。公司生产过程中非标件较多,为提升生产效率,公司将所需的五金和橡胶零配件产品图纸交给供应商,供应商严格按照图纸和产品规格要求生产加工,公司与各零配件供应商之间建立了良好的长期合作关系,能够保证所需零配件产品的长期稳定供应。

  卫浴配件行业内企业众多,各企•●业间竞争充分,市场化程度高,行业内的企业大致可以划分为以下三个梯队:

  第一梯队为以Kohler(美国科勒)、American Standard(美国美标)、Moen(美国摩恩)、Delta(美国得而达)、Waterpik(美国洁碧)、Grohe(德国高仪)、Hansgrohe(德国汉斯格雅)、Roca(西班牙乐家▽•●◆)、TOTO(日本东陶)、Lixil(日本骊住)等为代表的国际大型知名卫浴品牌商,这类企业成立时间早,在产品设计、技术研发、制造规模、市场品牌等方面都具有较强的市场竞争力,通过在国内或其他市场建立合资或独资企业、设立生产基地、收购当地知名品牌等方式拓展国际市场,在花洒、淋浴系统、龙头等卫浴配件产品市场,尤其是中高端产品市场,品牌知名度高,占有较高的市场的份额。

  第二梯队为以惠达卫浴、九牧厨卫、乐华洁具、海鸥住工、路达工业、建霖家居、本公司等为代表的国内企业,这类企业通过持续的研究开发,不断扩大生产制造规模,在产品◇=△▲设计、技术开发、生产规模、产品质量、市场品牌等方面已具有较强的市场竞争力。部分企业如:惠达卫浴、九牧厨卫、乐华洁具等通过在国内不断拓展市场渠道和销售网点等方式以自主品牌经营,在稳固大众消费市场的同时,已逐渐向国内中高端市场扩张;部分企业如:海鸥住工、路达工◇•■★▼业、建霖家居、本公司等凭借较强的设计研发实力、规模制造能力已通过OEM、ODM模式进入了国际大型知名卫浴品牌商的全球采购体系,实现了与国际大型知名卫浴品牌商的共同发展,互惠共赢。

  第三梯队为规模较小的卫浴配件企业,这类企业产品品种单一,产品设计上以★△◁◁▽▼模仿为主,技术实力较差,生产设备较为落后,市场竞争力较弱。

  近年来,受益于花洒、淋浴系统、龙头等卫浴配件产品本身的行业特性和主要产品市场所处国家或地区的市场准入壁垒,中高端产品市场竞争环境较为理性。在国内外房地产市场不断增长的带动下,卫浴配件行业保持着平稳较快的增长趋势,行业整体利润水平相对稳定。

  未来,随着居民人均收入的不断增长,房地产市场的稳定发展,国内外卫浴配件产品需求的持续增加,个性化产品的开发以及新材料、新技术的进步发展,行业利润仍将维•☆■▲持在合理的水平。

  公司是国内规模领先的花洒、淋浴系统、龙头等卫浴配件产品专业生产企业之一,公司持续专注于产品创意设计和核心技术研发,在相关产品领域内建立了较强的产品设计和技术研发优势。公司主要产品已获得美国、加拿大、欧盟、英国、法国、德国、澳大利亚、日本等多个国家或地区的市场认证,主要客户包括国际知名卫浴品牌商和国际大型连锁建材零售商,其中国际知名卫浴品牌商包括Moen(美国摩恩)、TOTO(日本东陶)、Grohe(德国高仪)、American Standard(美国美标)、Delta(美国得而达)、Waterpik(美国洁碧)、Roca(西班牙乐家)、Methven(新西兰麦瑟文)、Kohler(美国科勒),国际大型连锁建材零售商包括ADEO(法国安达屋)、Saint-Gobain(法国圣戈班)、Kingfisher(英国翠丰)。

  截至招股意向书摘要签署日,公司及其子公司在境内已获授权的专利权共613项,其中发明专利209项,实用新型专利227项,外观设计专利177项(其中有7项实用新型和外观设计专利因计划放弃专利权而未在规定期限内缴纳年费;有1项境内实用新型专利、9项境内外观设计专利将于9月到期)。

  截至招股意向书摘要签署日,公司及其子公司在境外已获授权的专利权共175项,其中发明专利120项,实用新型专利4项,外观设计专利51项。

  截至招股意向书摘要签署日,公司及其子公司已取得房屋产权证明的房屋建筑物情况如下:

  ①2017年2月23日,蔡志伟与出租方蔡志强签署了《房屋租赁合同》,约定由蔡志伟租赁其富山花园二期高层项目的商业物业(位于厦门市湖滨南路705号27、28、29号店面及湖滨南路803号商场04、05、06、07单元),租赁期限自2017年2月24日至2019年12月31日,租赁总面积为1,955.04平方米。

  2017年2月23日,松霖有限作为承租方与蔡志伟签署了《房屋租赁合同》,约定由松霖有限租赁位于厦门市湖滨南路705号27、28、29号店面及湖滨南路803号商场04、05、06、07单元用于经营卫浴用品、日用品及零配件零售。租赁期限自2017年2月24日至2019年12月31日,租赁总面积为1,955.04平★◇▽▼•方米,2017年2月24日至2017年12月31日期间月租金为196,109.00元,2018年1月1日至2018年12月31日期间月租金为203,953.00元,2019年1月1日至2019年12月31日期间月租金为212,112.00元。

  ②2018年12月26日,松霖科技作为承租方与出租方人水科技签署了《房屋租赁合同》,约定由松霖科技租赁其位于海沧区坪埕北路1号第三层、3号、7号第1层、3-5层、11号第1-2层、15号用于生产经营。租赁期限自2019年1月1日起至2020年12月31日,月租金为16元/平方米,租赁面积以松霖科技每月实际使用的面积进行结算。

  ③2018年12月26日,松霖家居作为承租方与出租方人水科技签署了《房屋租赁合同》,约定由松霖家居租赁其位于海沧区坪埕北路11号第3-5层用于生产经营。租赁期限自2019年1月1日起至2020年12月31日,月租金为16元/平方米,租赁面积以松霖家居每月实际使用的面积进行结算。

  ④•□▼◁▼2018年4月2日,松霖家居作为承租方与出租方人水科◁☆●•○△技签署了《房屋租▪…□▷▷•赁合同》及《房屋租赁合同补充协议》,约定由松霖家居租赁其位于海沧区坪埕北路7号二层211室用于生产经营。租赁期限自2018年4月1日起至2020年12月31日,月租金为16元/平方米,租赁面积以松霖家居每月实际使用的面积进行结算。

  ⑤2018年4月10日,松霖家居作为承租方与出租方人水科技签署了《房屋租赁合同》及《房屋租赁合同补充协议》,约定由松霖家居租赁其位于海沧区坪埕北路13号房屋用于办公。租赁期限自2018年4月11日起至2020年12月31日,月租金为16元/平方米,租赁面积以松霖家居每月实际使用的面积进行结算。

  ⑥2019年1月29日,松霖家居作为承租方与出租方厦门鼎兴绣花工业股份有限公司签署了《房屋租赁合同》,约定由厦门鼎兴绣花工业股份有限公司租赁其位于厦门市湖里区湖里大道42号鼎兴商务大厦1-3层(其中3层露台部分不在租赁范畴,出租方允许开放给承租方合理合规使用)用于商业、办公。租赁期限自2019年2月1日起至2029年1月31日,租赁面积约为4,436.75平方米,具体面积以未来办理完产权证的面积为准,租金和物管费合计261,397.39元/月,租金和物管费(物业费加公共维修费)自合同签订之日起第四周年开始每年递增5%。

  ⑦2008年3月14日,意大利松霖作为承租方与出租方Parco della Vittorio srl签署了《非居住用途房产租赁合同》,约定由意大利松霖租赁其位于意大利Borgosesia (VC)-Via Varallo, 35(cap 13011)的房产用于办公。租赁期限自2008年4月1日起至2014年3月30日,期限届满后如双方均未提出不再延期则租赁期限自动延期6年,租赁总面积为165平方米,第一年租金为18,000.00欧元(增值税另算),第二▼▲年及以后租金为19,500.00欧元(增值税另算),租金应在每年初按照意大利国家统计局(ISTAT)所提供的上一年度消费价格变动数值的75%进行上浮调整。

  公司控股股东为香港松霖集团,香港松霖集团的经营范围为投资,与公司不存在同业竞争关系。

  截至招股意向书摘要签▲=○▼署日,除持有公司股份外,控股股东香港松霖集团未投资其他企业。

  公司实际控制人为周华松先生、吴文利女士夫妻。截至招股意向书摘要签署日,除本公司、香港松霖集团及员工持股平台励众合、信卓智创、联正智创外,实际控制人控制的其他企业共6家。

  除人水科技对外出租房产外,公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均无实际运营,其中香港松霖集团、信卓智创、联正智创、励众合、水力士、松霖投资、厦门信卓仅进行对外投资,生活空间公司主营酒店运营,与公司的经营范围、主营业务存在明显的不同。

  随着经营规模的扩大,公司原有场地已不能满足生产、办公需求,报告期内公司及子公司松霖家居向人水科技租赁部分场地用于办公、仓储和部分简易工序(装配、包装等工序,不涉及产品的核心技术及核心工艺)的生产用地,各期租赁金额分别为597.97万元、626.76万元、695.36万元与204.64万元,占同期营业成本的比例分别为0.61%、0.52%、0.58%与0.91%。

  在上述租赁事项中,人水科技统一支付整个厂区的水电费和电话费,然后再跟公司进行结算,报告期内应由公司及松霖家居承担的水电费及电线万元。

  报告期内,公司向关键管理人员支付薪酬的金额分别为814.39万元、928.69万元、896.93万元与197.18万元。

  报告期内,公司与关联方之间存在资金拆借的行为。公司分别参照各年年初中国人民银行一年期银行贷款利率,下浮10%的比例,对资金拆入、资金拆出计提了相应的利息,具体情况如下:

  2016年10月28日,公司与招商银行股份有限公司厦门分行签订▼▼▽●▽●《委托贷款委托合同》,委托该分行向人水科技发放委托贷款16,000.00万元,用于置换对人水科技的资金拆借款16,000.00万元。2017年3月在松霖投资增资后,人水科技偿还了上述委托贷款。

  针对该笔委托贷款,公司按照各年年初中国人民银行一年期银行贷款利率下浮30%,计提相应的利息(2016年10-12月72.49万元,2017年1-3月119.68万元)。

  报告期内,公司与关联方之间存在相互提供资金而形成临时性资金往来的情况,主要是为了帮助公司、关联方完成各自银行存款任务或保持银行账户活跃度,未对外使用。临时性资金往来均在1个月内归还,时间跨度较短,因此未结算利息。

  I、2016年、2017年吴文利分别为香港松霖科技垫付费用38.60万美元、0.25万美元,2016年、2017年香港喜明和分别为香港松霖科技垫付0.01万美元、0.01万美元。截至2017年末,上述款项均已结清。

  II、因报告期内的其他代▲★-●收/代付行为,2016年、2017年公司分别支付0.95万元与20.42万元。

  2015年之前,公司关联方水力士主要从事花洒、龙头、升降杆等卫浴产品的批发、零售。为统一生产管理、避免同业竞争,2015年起水力士已逐步停止运营。鉴于水力士当时尚有少量库存商品未处置,2016年公司参考同类产品的市场◆●△▼●价格向其购买该等产品,金额仅为6.34万元,规模很小。

  为避免同业竞争,2017年4月7日,香港松霖科技与香港信卓签订《股权转让协议》,约定以5万美元△▪▲□△的价格受让后者所持有的意大利松霖100%股权。2017年8月香港松霖科技完成收购,形成同一控制下企业合并。

  2017年4月1日,松霖有限与松霖卫厨签订《吸收合并协议》,约定公司以增资换股的方式吸收合并松霖卫厨,继承和承接松霖卫厨全部资产、负债、业务。松霖有限于2017年5月25日办妥工商变更登记手续,松霖卫厨于2017年5月25日办妥工商注销登记手续。

  2016年10月,公司以12,000万元收购生活空间公司100%股权,并于2017年1月增资1,000万元。生活空间公司主要业务为酒店运营。为专注于主营业务,2017年8月15日,公司与松霖投资签订《股权转让协议》,以13,460.38万元的价格将持有的100%股权转让给松霖投资,并于2017年11月29日完成工商变更登记手续。

  2017年,周华松先生与松霖科技、松霖家居签署《专利权转让协议书》、《专利申请转让协议书》、《补充协议》,约定将其共同拥有的境内专利权无偿转让给松霖科技、松霖家居;与松霖科技签署《ASSIGNMENT》、《DEED OF ASSIGNMENT》、《专利转让协议》、《ASSIGNMENT CONTRACT》、《补充协议》,约定将其拥有/共同拥有的境外专利权无偿转让给松霖科技。

  报告期内,关联方(周华松先生、吴文利女士、松霖投资)为公司银行融资之目的提供保证担保。

  报告期内公司与松霖家居向人水科技租赁场地,满足了经营规模扩大的需求,且交易价格公允,对公司财务状况、经营成果的影响较小。

  报告▪•★期初,公司与关联方之间的资金拆借余额主要系报告期外发生。随着资金管理的规范,报告期内公司已逐步收回/偿还资金拆借款。此外,报告期内公司针对资金△▪▲□△拆借,根据实际情况计提并支付了相应的利息,因此该事项未对公司造成不利影响。

  为完成各自银行存款任务或保持银行账户活跃度,报告期内公司与关联方之间存在一些暂时性的资金往来。该类资金往来一般在1个月内(短则当天)就收回,对公司的资金管理、生产经营不会造成较大影响。

  报告期内,公司与关联方之间发生的代收、代付行为规模不大,对公司财务状况、经营成果未产生不利影响。

  2016年公司向水力士采购产品,主要是为统一生◆■产管理而产生的,对规范公司生产经营、保持公司业务独立性具有促进作用。

  2017年,为避免同业竞争,公司进行了一系列架构调整(收购意大利松霖100%股权、吸收合并松霖卫厨),并受让周华松先生拥有/共同拥有的专利权,对公司财务状况、经营成果未产生不利影响。

  此外,2017年11月公司转让了生活空间公司股权,主要是为了专注主营业务进行的调整,对公司财务状况、经营成果未产生较大的不利影响。

  实际控制人及其他关联方为公司的银行融资行为进行担保的关联交易对公司的业务经营起到良好的促进作用,对公司财务状况和经营成果没有造成负面影响。

  1、公司第一届董事会第八次会议及2★▽…◇018年第一次临时股东大会审议通过了《关于确认公司三年关联交易的议案》、公司第一届董事会第十次会议及2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于确认公司2018年半年度关联交易的议案》、公司第一届董事会第十三次会议及2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于确认公司2018年年度关联交易的议案》、公司第一届董事会第十五次会议审议通过了《关于确认公司2019年第一季度关联交易的议案》,对公司上述关联交易事项进行了确认。

  2、公司独立董事对报告期内的关联交易发表了独立意见,认为公司最近三年与关联方之间发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形;上述关联交易对公司的财务状况、经营业绩和生产经营的独立性未产生不利影响,不存在通过关联交易占用或转移公司资金或资产的情况,不存在损害公司及其他股东利益的情况。

  公司董事、监事、高级管理人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况以及与公司及其控股子公司间的股权关系或其他利益关系如下表:

  李绍滋、刘晓海、王艳艳自2017年6月29日任公司独立董事,年津贴为12万元。公司独立董事除领取独立董事津贴外,不享受公司提供的其他福利待遇。

  香港松霖集团为公司的控股股东。2012年8月29日,香港松霖集团成立,成立时股本总数为500,000股普通股,股本总额为500,000美元,松霖投资持有其100%股份。2013年11月22日,该公司增发新股170万股普通股,股本总额变更为220万美元。该公司目前持有香港特▷•●别行政区公司注册处签发的《公司注册证书》(编号:1793361),其注册地址为FLAT/RM 19C LOCKHART CENTRE, 301-307 LOCKHART ROAD, WAN CHAI, HK。

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